Halten von Tabs auf offene Zinsen (oder wohin Optionen gehen, wenn sie sterben) Im Gegensatz zu Aktien, die eine feste Anzahl ausstehender Aktien haben, gibt es keine Mindest - oder Höchstzahl von Optionskontrakten, die für einen bestimmten Basiswert vorhanden sein können. Es gibt einfach so viele Optionskontrakte, wie es die Nachfrage der Händler erfordert. Denken Sie daran: Wenn Sie einen Optionsvertrag handeln, können Sie eine neue Position (Eröffnung) oder eine bestehende liquidieren (schließen). Thats warum, wann immer Sie eine Option bestellen, ist es nicht gut genug, um einfach sagen, kaufen oder verkaufen, wie Sie es mit einer Aktie. Sie müssen angeben, ob Sie kaufen oder verkaufen, um zu öffnen oder Ihre Position zu schließen. Mit anderen Worten, Optionen arent unbedingt heiße Kartoffeln, die umhergehen und Wind in einigen Händen am Verfall. Jemand muss das große Bild betrachten und die Gesamtzahl der ausstehenden Optionskontrakte auf dem Markt verfolgen. Die OCC ist dabei, wo die Options Clearing Corporation (OCC) eintritt. Jeden Tag betrachtet OCC das Volumen der Optionen, die an einer bestimmten Aktie gehandelt werden, und sie merken, wie viele Optionen markiert wurden, um sie zu öffnen. Und sobald sie die Zahlen gezählt, können sie bestimmen, was offene Interesse. Einfach ausgedrückt, offenes Interesse ist die Anzahl der Optionskontrakte, die für einen bestimmten Bestand vorhanden sind. Sie können auf einer so großen Skala wie alle offenen Kontrakte auf einer Aktie gezahlt oder als Optionsart (Call oder Put) gezielt auf einen bestimmten Ausübungspreis mit einem bestimmten Verfall gemessen werden. Offensichtlich, wenn mehr des Volumens auf einer gegebenen Option markiert wird, um zu öffnen, als zu schließen, offene Zinserhöhungen. Umgekehrt, wenn mehr Option Trades markiert sind, um zu schließen, als zu öffnen, offene Interesse sinkt. Abbildung 1: Open Interest Heres ein Beispiel für Handelsvolumen und offene Zinsen für fiktive Aktien XYZ. Denken Sie daran, dass jeder Optionskontrakt normalerweise 100 Aktien der Aktie repräsentiert. Dies führt zu einem Punkt bemerkenswert: obwohl Sie können verfolgen das Handelsvolumen auf eine beliebige Option während des Tages, offene Zinsen ist eine hintere Nummer: seine nicht im Laufe eines Börsentages aktualisiert. Stattdessen wird es offiziell von der OCC am Morgen nach jeder gegebenen Handelssitzung veröffentlicht, sobald die Zahlen berechnet worden sind. Für den Rest des Handelstages bleibt die Figur statisch. Warum offene Zinsfragen für Sie Wie Sie aus Abbildung 1 sehen können, können offene Zinsen von der Call-Seite zur Put-Seite und vom Basispreis zum Basispreis variieren. Hohes offenes Interesse für einen gegebenen Optionsvertrag bedeutet, dass viele Leute an dieser Option interessiert sind. Allerdings, hohe offene Interesse bedeutet nicht unbedingt, dass die Menschen, die diesen Vertrag haben die richtige Prognose auf den Bestand. Immerhin für jede Option Käufer erwartet ein Ergebnis, theres ein Option Verkäufer erwartet etwas anderes passieren. So offene Interesse nicht unbedingt eine bullische oder bearish Prognose. Der Hauptvorteil von Handelsoptionen mit hohem offenen Interesse besteht darin, dass es dazu neigt, höhere Liquidität für diesen Vertrag zu reflektieren. So wird es weniger von einer Preisdiskrepanz zwischen dem, was jemand für eine Option bezahlen will und wie viel jemand will, um es zu verkaufen. Daher sollte es eine höhere Wahrscheinlichkeit, dass Ihre Bestellung zu einem Preis, der für Sie akzeptabel ist gefüllt werden. Heutigen Trader Network Lernen Sie Trading-Tipps Amp-Strategien von TradeKingrsquos Experten Top Ten Option Fehler Fünf Tipps für erfolgreiche Covered Calls Option Plays für jeden Markt Bedingung Erweiterte Option Plays Top Five Dinge Aktienoption Trader sollten über Volatilität Optionen mit Risiken einhergehen und sind nicht für alle Anleger geeignet . Weitere Informationen finden Sie in den Merkmalen und Risiken der Broschüre Standardisierte Optionen, bevor Sie mit dem Handel beginnen. Optionen Anleger können den Gesamtbetrag ihrer Anlage in relativ kurzer Zeit verlieren. Mehrere Bein Optionen Strategien beinhalten zusätzliche Risiken. Und kann zu komplexen steuerlichen Behandlungen führen. Bitte konsultieren Sie einen Steuerfachmann vor der Umsetzung dieser Strategien. Die implizite Volatilität repräsentiert den Konsens des Marktes hinsichtlich der zukünftigen Höhe der Aktienkursvolatilität oder der Wahrscheinlichkeit, einen bestimmten Preispunkt zu erreichen. Die Griechen vertreten den Konsens des Marktes, wie die Option auf Veränderungen in bestimmten Variablen im Zusammenhang mit der Preisgestaltung eines Optionskontrakts reagieren wird. Es gibt keine Garantie, dass die Prognosen der impliziten Volatilität oder der Griechen korrekt sind. Die Reaktionszeiten des Systems und die Zugriffszeiten können aufgrund der Marktbedingungen, der Systemleistung und anderer Faktoren variieren. TradeKing stellt selbstverwalteten Anlegern Discount-Brokerage-Dienstleistungen zur Verfügung und gibt keine Empfehlungen oder bietet Investitions-, Finanz-, Rechts - oder Steuerberatung an. Sie allein sind verantwortlich für die Bewertung der Vorzüge und Risiken im Zusammenhang mit der Nutzung von TradeKings Systemen, Dienstleistungen oder Produkten. Inhalte, Recherchen, Werkzeuge und Aktien - oder Optionszeichen sind nur zu Bildungs - und Veranschaulichungszwecken gedacht und bedeuten keine Empfehlung oder Aufforderung zum Erwerb oder Verkauf eines bestimmten Wertpapiers oder zur Beteiligung an einer bestimmten Anlagestrategie. Die Projektionen oder andere Informationen bezüglich der Wahrscheinlichkeit von verschiedenen Investitionsergebnissen sind hypothetischer Natur, sind nicht garantiert für Genauigkeit oder Vollständigkeit, reflektieren nicht tatsächliche Investitionsergebnisse und sind keine Garantien für zukünftige Ergebnisse. Bei allen Anlagen handelt es sich um Risiken, Verluste können das investierte Kapital übersteigen, und die bisherige Wertentwicklung eines Wertpapiers, einer Branche, eines Sektors, eines Marktes oder eines Finanzprodukts garantiert keine zukünftigen Ergebnisse oder Erträge. Ihre Nutzung des TradeKing Trader Network ist auf Ihre Anerkennung aller TradeKing Disclosures und der Trader Network Nutzungsbedingungen ausgerichtet. Alles, was erwähnt wird, ist für pädagogische Zwecke und ist keine Empfehlung oder Rat. Das Options Playbook Radio wird Ihnen von der TradeKing Group, Inc. zur Verfügung gestellt. Copax 2016 TradeKing Group, Inc. Alle Rechte vorbehalten. TradeKing Group, Inc. ist eine hundertprozentige Tochtergesellschaft von Ally Financial Inc. Securities, die über TradeKing Securities, LLC angeboten werden. Alle Rechte vorbehalten. Mitglied FINRA und SIPC. Umfassendes Volumen amp Offenes Interesse an Commodities Learning Center Techniker nutzen einen dreidimensionalen Ansatz für Marktanalyse, die eine Studie über Preis, Volumen und offenes Interesse beinhaltet. Von diesen drei ist der Preis der wichtigste. Volumen und offene Zinsen bieten jedoch eine wichtige sekundäre Bestätigung der Kursbewegung auf einem Chart und geben oft Anzeichen für einen bevorstehenden Trendwechsel. Für die Anfangsstudenten des Marktes neigen diese beiden Konzepte dazu, etwas verwirrend zu sein, sind aber sehr wichtige Konzepte, um eine gründliche Analyse des Marktgeschehens zu verstehen. Das Volumen repräsentiert den Gesamtbetrag der Handelsaktivitäten oder Verträge, die für einen einzigen Handelstag die Hand auf einem bestimmten Rohstoffmarkt geändert haben. Je größer die Menge des Handels während einer Marktsitzung, desto höher wird das Handelsvolumen sein. Wie bereits erwähnt, bedeutet ein höherer Volumenbalken auf dem Chart, dass die Handelsaktivität für diesen Tag schwerer war. Eine andere Möglichkeit, dies zu betrachten, ist, dass das Volumen ein Maß für Intensität oder Druck hinter einer Preisentwicklung darstellt. Je größer das Volumen, desto mehr können wir erwarten, dass der bestehende Trend fortgesetzt wird, anstatt umgekehrt. Techniker glauben, dass das Volumen dem Preis vorausgeht, was bedeutet, dass der Verlust des upside Preisdrucks in einem Aufwärtstrend oder Abwärtsdruck in einem Abwärtstrend wird sich in den Volumen-Zahlen zeigen, bevor präsentiert sich als Trendumkehr auf dem Balkendiagramm. Open Interest ist die Gesamtzahl der ausstehenden Verträge, die von den Marktteilnehmern am Ende eines jeden Tages gehalten werden. Wo Volumen den Druck oder die Intensität hinter einer Preisentwicklung misst, misst Open Interest den Geldfluss in den Futures-Markt. Für jeden Verkäufer eines Futures-Kontraktes muss ein Käufer dieses Vertrages sein. So ein Verkäufer und ein Käufer kombinieren, um nur einen Vertrag zu schaffen. Daher, um die gesamte offene Interesse für einen bestimmten Markt zu bestimmen, müssen wir nur die Summen von einer Seite oder der anderen, Käufer oder Verkäufer, nicht die Summe von beiden kennen. Jeder auf dem Boden einer Terminbörse abgeschlossene Handel hat Auswirkungen auf die Höhe der offenen Zinsen für diesen Tag. Zum Beispiel, wenn beide Parteien des Handels eine neue Position einleiten (ein neuer Käufer und ein neuer Verkäufer), öffnen sich die Zinsen um einen Vertrag. Wenn beide Händler eine bestehende oder alte Position schließen (ein alter Käufer und ein alter Verkäufer), werden offene Zinsen um einen Vertrag sinken. Die dritte und letzte Möglichkeit ist ein alter Händler, der seine Position an einen neuen Händler weitergibt (ein alter Käufer verkauft an einen neuen Käufer). In diesem Fall wird sich das offene Interesse nicht ändern. Durch die Überwachung der Veränderungen der offenen Zinszahlen am Ende eines jeden Handelstages können einige Schlussfolgerungen über die Tageaktivität gezogen werden. Steigende offene Interesse bedeutet, dass neues Geld fließt in den Markt. Das Ergebnis wird sein, dass der gegenwärtige Trend (oben, unten oder seitwärts) fortgesetzt wird. Sinkende offene Zinsen bedeuten, dass der Markt liquidiert und impliziert, dass die vorherrschende Preisentwicklung zu Ende geht. Die Kenntnis des offenen Interesses kann sich gegen Ende der großen Marktbewegungen als nützlich erweisen. Eine Abschwächung des stetig ansteigenden offenen Interesses nach einem anhaltenden Kursanstieg ist oft eine Frühwarnung für das Ende eines Aufwärtstrends oder eines Bullenmarktes. Die Beziehung zwischen dem vorherrschenden Preisverlauf, dem Volumen und dem offenen Interesse lässt sich durch die folgende Tabelle zusammenfassen. Markt ist Stärkung Es ist wichtig zu verstehen, dass die Rohstoffpreis-Chart nur die Daten aufzeichnet. An sich hat es wenig Wert. Durch die Überwachung der Preisentwicklung, des Volumens und des offenen Interesses ist der Techniker besser in der Lage, den Kauf - oder Verkaufsdruck hinter Marktbewegungen abzuschätzen. Diese Informationen können verwendet werden, um eine Kursbewegung zu bestätigen oder zu warnen, dass eine Kursbewegung nicht vertrauenswürdig ist. Auf diese Weise erhalten Sie wertvolle Informationen, um eine geeignete Preisstrategie und einen geeigneten Produktions-Marketing-Plan für Ihre Landwirtschaft zu entwickeln.
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